Factoring

¿Qué es?

Es un instrumento de financiación a corto plazo, para todo tipo de empresas, que consiste en la cesión de los créditos sobre clientes (las facturas que nos deben los clientes) que genera nuestra empresa, de tal modo que a partir de ese momento es la empresa Factoring quién se encarga de cobrarlo en la forma y plazo establecido entre la empresa y el cliente. Esta cesión de los derechos de cobro, cuando la empresa le da las deudas a la empresa de Factoring, se realiza antes de su vencimiento.

El Factoring es un contrato mediante el cual una empresa traspasa las facturas que ha emitido y a cambio obtiene de manera inmediata el dinero.

La compañía Factoring pasa a ser el titular de la deuda frente al comprador y, por tanto, su papel será la realización de la gestión de cobro. Existe la posibilidad de asegurar el riesgo de insolvencia de los deudores.

El Factoring es un producto que nace como respuesta a las necesidades de los exportadores de gestionar cobros y recobros que generan sus exportaciones.

Las entidades que pueden ofrecer operaciones de Factoring son entidades de financiación o

entidades de crédito (Cajas de ahorro, Bancos y Cooperativas de Crédito), también

denominadas Factor.

El Factoring suele ser utilizado sobre todo por PYMES cuya situación no les permitiría soportar

una línea de crédito y para satisfacer las necesidades de capital circulante.

¿Quines intervienen en una operación de factoring?

• Cedente: empresa que contrata los servicios de factoring cediendo sus facturas de clientes.
• Factor: compañía de factoring que adquiere las facturas asumiendo su gestión de cobro y, en su caso, financiando al cedente. La mayoría de las entidades de crédito suelen tener segmentos especializados en proporcionar este servicio.
• Clientes: empresas a las que vende el cedente obligadas al pago de las facturas.

¿Cómo se desarrolla?

1. Se establece un límite global de financiación para el cedente.
2. Se establecen límites para cada uno de los deudores.
3. Firma del contrato entre el cedente y la compañía de Factoring y notificación de la cesión al deudor.
4. El cedente remite remesas mediante envío electrónico o documentación física, abonándose, según las condiciones acordadas, el montante de la remesa al cedente.
5. La compañía de Factoring gestiona el cobro a vencimiento de las facturas.

Ventajas	Inconvenientes
Ahorro de tiempo, ahorro de gastos, y precisión de la obtención de informes	Coste elevado. Concretamente el tipo de interés aplicado es mayor que el descuento comercial convencional.
Permite la máxima movilización de la cartera de deudores y garantiza el cobro de todos ellos	El factor puede no aceptar algunos de los documentos de su cliente.
El cliente puede disponer de anticipos sobre los créditos cedidos, en función de un porcentaje especificado en el contrato.	Quedan excluidas las operaciones relativas a productos perecederos y las de a largo plazo (más de 180 días).
Simplifica la contabilidad, ya que mediante el contrato de Factoring el usuario pasa a tener un solo cliente, que paga al contado.	El cliente queda sujeto al criterio de la sociedad factor para evaluar el riesgo de los distintos compradores.
Saneamiento de la cartera de clientes.	Para alguno de los clientes de la empresa, el Factoring resulta un inconveniente ya que la capacidad de negociación que tienen con la empresa de Factoring para fraccionar o retrasar un pago es menor que la que tienen con la empresa.
Permite recibir anticipos de los créditos cedidos.
No endeudamiento: compra en firme y sin recurso.
Para el personal directivo, ahorro de tiempo empleado en supervisar y dirigir la organización de una contabilidad de ventas.